我國養(yǎng)老保險制度堅持“廣覆蓋，保基本，多層次，可持續(xù)”的方針，符合中國國情。只有建立多層次的保障項目，才能實現(xiàn)養(yǎng)老保險的持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。實際上，我國在20世紀(jì)90年代啟動養(yǎng)老保險制度改革之初時，就設(shè)定了多層次的養(yǎng)老保險體系。然而，養(yǎng)老保險制度歷經(jīng)15年，取得了一定成績，但也有一些問題需要完善。

首先，非繳費(fèi)的基礎(chǔ)保障沒有普適性。目前，我國針對老年人的非繳費(fèi)型基礎(chǔ)保障主要包括地方財政支持的高齡補(bǔ)貼、新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)養(yǎng)老金和城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)養(yǎng)老金。此外，符合家計調(diào)查資格的老年人可以享受最低生活保障。這些項目僅覆蓋特定群體，從本質(zhì)上有別于許多國家覆蓋全民的國民年金。

其次，公共養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)沉重。中國社科院發(fā)布的《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2011》指出，除去財政補(bǔ)貼，2010年我國有14個省份基本養(yǎng)老保險當(dāng)年收不抵支。盡管到2010年底我國基本養(yǎng)老保險累計結(jié)余達(dá)到1.53萬億元，但仍大量依賴財政補(bǔ)貼，近10年來，基本養(yǎng)老保險的財政補(bǔ)貼超過1萬億元。2005-2011年，中央連續(xù)七次調(diào)高城鎮(zhèn)企業(yè)職工的養(yǎng)老金待遇。養(yǎng)老金待遇提高了，也使養(yǎng)老保險的待遇與繳費(fèi)逐漸隔離，養(yǎng)老保險制度很難擺脫對財政補(bǔ)助的依賴。隨著人口老齡化和高齡化的快速發(fā)展，基本養(yǎng)老保險存在財務(wù)隱患，而且財務(wù)風(fēng)險將逐漸顯性化。

第三，企業(yè)年金補(bǔ)充作用弱。我國企業(yè)年金制度建設(shè)始于20，起步較晚。目前，全國參加企業(yè)年金計劃的職工不到參加基本養(yǎng)老保險職工人數(shù)的7%，也就是說，超過93%的企業(yè)職工養(yǎng)老金收入仍主要來自于基本養(yǎng)老保險。2011年陷入主權(quán)債務(wù)危機(jī)的希臘，其企業(yè)年金占GDP的比重僅為0.01%，我們國家為0.7%，而OECD國家平均水平達(dá)到75%，有的國家超過100%。企業(yè)年金規(guī)模小，補(bǔ)充作用不明顯，造成老百姓過度依賴公共養(yǎng)老金，財政“兜底”壓力非常大。

第四，商業(yè)養(yǎng)老保險作用未體現(xiàn)。我國商業(yè)養(yǎng)老保險總體規(guī)模小，投保人數(shù)少。2010年全國商業(yè)養(yǎng)老保險原保費(fèi)收入只有1215億元，而2030年商業(yè)養(yǎng)老保險的領(lǐng)取需求將達(dá)到9005-42338億元。這種狀況，除了要求保險公司提供更高投資收益率以外，更重要的是擴(kuò)大壽險投保面，吸引更多的人購買商業(yè)養(yǎng)老保險，用商業(yè)保險年金作為老年收入的重要補(bǔ)充。

最后，老年長期照護(hù)支持不足。人口高齡化使長期照護(hù)的社會需求越來越大。據(jù)全國老齡委估計，到2030年我國老年長期照護(hù)費(fèi)用將達(dá)到8983-14971億元。但目前我國還沒有專門的老年長期照護(hù)籌資機(jī)制，有需求的老年人大多數(shù)只能從市場上購買照護(hù)服務(wù)(如雇用保姆或小時工，或者入住養(yǎng)老機(jī)構(gòu))。無論國內(nèi)外，長期照護(hù)費(fèi)用都是老年生活支出中最重要的項目。如果沒有很好的籌資制度，老年人就會要求更多的養(yǎng)老金以購買照護(hù)服務(wù)，這無疑會給公共養(yǎng)老金制度造成很大負(fù)擔(dān)。